Esta es una interesante noticia ocurrida hace un tiempo y que de forma muy amena y tecnica nos cuenta Gurus Blog. Trata sobre Porsche la empresa fabricante de automóviles de lujo quien prácticamente hackeó el sistema bursátil alemán, comprando a "escondidas" acciones de Volkswagen.
Volkswagen es el tercer fabricante de autos a nivel mundial, y desde el año pasado estaba a punto de entrar en una crisis debido a lo sobrevalorada que se encontraba la compañía. Porsche por otro lado desde hacía más de tres años venía comprando acciones de VW, y esto no se lo informó a nadie, debido a que las regulaciones financieras en Alemania no se lo exigían.
Todo lo anterior confabuló para crear una historia de hackeó bursátil, donde los especuladores o hedge funds que ganan dinero en base a sus "apuestas" a que las acciones bajarán, se transformaron por esta vez en quienes pierden, ayudados también por sus codiciosas especulaciones, que tanto daño hoy están causando a la economía mundial.
Los detalles.
Porsche hacía 3 años que llevaba comprando acciones de VW, esto desde que surgieron rumores de una OPA (Oferta pública de adquisiciones) por parte de capitales extranjeros. Esta compras se realizaron en forma silenciosa, ya que las acciones adquiridas son del tipo Cash Settled Call Options y en ningún caso superaron el 4,99% por institución financiera, lo que permite de forma legal sortear a los reguladores y no informar sobre ello.
Los Hedge Funds (especuladores que piden prestado a instituciones financieras acciones a X precio para luego venderlas y recomprar más debido a su menor precio) se enteran que VW es una empresa sobrevalorada, lo que para ellos es una carnada demasiado jugosa para obviarla, por lo que deciden empezar a hacer lo que mejor saben, especular, comprando acciones y apostando por la próxima teórica baja del precio de estas. Lo que nadie sabía -exceptuando la gente de Porsche y los bancos que manejaban la acciones que poseía de VW-, era que este ya tenía el 75% de la empresa y Land de Baja Sajonia el 20%, lo que significaba que sólo quedaba un 5% remanente. O sea fue la misma Porsche a través de las instituciones financieras quien les prestó las acciones.
Luego los Hedge Funds sin sospechar que le pidieron prestado a la misma Porsche, venden sus acciones al mercado -esperando la baja para recomprarlas a menor precio-, y adivinen quien las compra... Porsche (ya que al estar sobrevaloradas, nadie más las quiere comprar) quien realizando esta movida impide que el precio de las acciones bajen, algo catastrófico para los especuladores y sus apuestas y muy beneficioso para la automotora.
Al darse este escenario las acciones al contrario de bajar, suben, entonces los Hedge Funds, comienzan a transpirar frío y empiezan a recomprar las acciones, para evitar que su perdida sea mayor. Pero como Porsche es el único dueño de ellas, las vende a precio de oro lo que significa mayores ganancias para ellos y grandes perdidas y la banca rota para los especuladores.
Conclusiones.
El mercado financiero está regido por la Biología, esto quiere decir que depende de nuestras persepciones personales, lo que hace de él una institución bastante inestable en el tiempo. Además en el mercado entra en juego las ambiciones y codicia, que hacen que los mismos que ayer ganaron Millones hoy pierdan todo su dinero y peor aún su vida.
Al hablar de hackeo bursátil me refiero a la manipulación dentro del marco legal que realizó Porsche sobre la situación, no cuestiono ni defiendo la moralidad de su actuación, si no que pretendo resaltar lo inteligentes que fueron para hackear (manipular) a su conveniencia el mercado bursátil alemán.